Постфутбольный спад на рынке корпоративных кредитов
Статистика фиксирует существенное снижение кредитной активности банков в сравнении с прошлым годом, когда региональный бизнес и экономика готовились к мировому футбольному первенству. Объем кредитов, выданных корпоративным заемщикам Ростовской области в течение первых двух месяцев года, сократился на 35% — до 93 млрд руб. Дело не только в снижении активности после ЧМ-2018. Значимая причина — банкротство нескольких крупных компаний. Компенсировать спад банки пытаются за счет кредитования малого и среднего бизнеса и физлиц.
Наиболее существенно в течение января — февраля сократились кредитные аппетиты инфраструктурных компаний (на 25,4 млрд руб., см. график), что, по наблюдениям N, объясняется завершением инвестпроектов, связанных с футбольным первенством. По этой же причине предприятия торговли и сервиса получили от банков кредитов на 6,4 млрд руб. меньше, чем за первые два месяца минувшего года. Год назад опрошенные N банки как раз объясняли рост кредитования этого сектора подготовкой к ЧМ-2018.
Что касается спада в других отраслях (см. таблицу), то у него просматриваются и другие причины.
Отраслей с положительной по сравнению с 2018 годом динамикой кредитования не много. Их суммарная доля на рынке не превышает 10%.
Снижение активности во многом объясняется проблемами нескольких крупных компаний, перекредитование которых в прошлом году рисовало благостную картину. Однако попытки власти завести мотор экономического роста с помощью мегапроектов пока не выглядят убедительно.
Статистика указывает на высокую степень зависимости местного рынка и экономики от крупных компаний, ряд которых, похоже, оказался слабым звеном во время кризиса. На их долю, как уже писал N, приходится основная доля просроченной донским бизнесом кредитной задолженности перед банками. Если год назад она составляла 49% от общего объема корпоративной просрочки, то в начале марта этот показатель уже вплотную подобрался к 68%.
Как уже писал N, статистику портит главным образом ВЭБ: с учетом «Евродона» (37 млрд руб.), «Хаятта» (3,1 млрд руб.) и тепличного комплекса «Ростовский» (2,7 млрд руб.) банк имеет около 43 млрд руб. проблемных долгов. Но перечень крупных кризисных компаний должниками ВЭБа не ограничивается. Вспомним «Палмали», «Белую птицу — Ростов», РЭМЗ и т. д. В этом году список пополнили «Мишкино», «Донбиотех», Исаевский машиностроительный завод.
С начала года просроченная задолженность крупного донского бизнеса, как показывает статистика ЦБ, выросла на 22,3 млрд рублей, превысив 65,4 млрд рублей. Его проблемы пока еще не отразились на платежеспособности малых и средних предприятий и населения региона. Во всяком случае, размер их просроченной задолженности в течение января — февраля даже немного снизился. Однако негативный эффект череды громких банкротств может иметь отложенный характер.
Сложившаяся ситуация имеет общероссийский характер. Банк России опубликовал целый доклад о системных рисках, связанных с высокой долговой нагрузкой крупных компаний, и инструментах по ограничению этих рисков, предложив его для обсуждения профессиональному сообществу.
— Думаю, результатом этого обсуждения станет снижение каких-то нормативов, которые позволят банкам продолжать давать деньги тем, кто привык их тратить, но не отдавать, — комментирует доклад ЦБ участник регионального рынка. — Однако мерами одного только банковского регулирования проблему избыточной концентрации экономики, снижения уровня конкуренции в ней решить невозможно.
В целом доля просроченной задолженности всех без исключения компаний Ростовской области к 1 марта составила 14,7% кредитного долга (9,8% — год назад). За год сумма не выплаченных ими вовремя кредитов выросла на 25 млрд руб., превысив 74,2 млрд руб.
Неудачи крупного бизнеса заставляют банки искать интересные истории среди средних и малых донских компаний. Объемы кредитования этого сектора за два месяца текущего года выросли, согласно данным ЦБ, на 9,4%, составив 246,8 млрд руб.
Непростая экономическая ситуация поддерживает высокий аппетит к заимствованиям у жителей региона, и пока банки склонны его удовлетворять, учитывая, что доля не выплаченной физлицами в срок кредитной задолженности снизилась с начала года с 8,3% до 6%. В январе — феврале банки выдали донским жителям почти 44 млрд рублей кредитов, что на 12,6% больше, чем за такой же период 2018 года. При этом выдача жилищных кредитов, несмотря на ужесточение порядка финансирования строящихся домов за счет средств дольщиков шла, согласно данным ЦБ, активнее, чем год назад. Жители Ростовской области получили за два месяца 4315 жилищных кредитов на сумму 7,86 млрд рублей, что на 11,2% и 15,1% больше, чем год назад. Хотя количество кредитов, выдаваемых под залог строящегося жилья, сократилось на 7,1%.
