Отток вкладов не помешал удешевлению кредитов

Последний раз снижение объема вкладов населения области в банках происходило осенью 2008 года во время острой фазы финансового кризиса в США на фоне резкого ослаб­ления рубля. Тогда оно продлилось 3 месяца. Затем начался приток средств в банки, который стимулировало укрепление рубля. Крепкий рубль и высокие ставки по вкладам, которые на протяжении 5 лет превышали инфляцию на 4–5% годовых, сформировали у значительной части населения устойчивую привычку сберегать. После 2008 года роль вкладов населения в деятельности банков существенно выросла. Их доля в структуре привлеченных банками средств на территории Ростовской области выросла за 5 лет, по подсчетам N, с 58% до 70%. В начале этого года отток вкладов сопровождается снижением остатков на депозитных счетах компаний в размере 2,5 млрд рублей, о чем также свидетельствует статистика ЦБ. И хотя компании компенсировали это увеличением остатков на расчетных счетах на 3,6 млрд рублей, в целом за счет высокой доли вкладов в общей ресурсной базе суммарный объем привлеченных банками на территории области средств сократился по итогам первых двух месяцев года на 0,5%.

Как и осенью 2008 года, отток вкладов происходит на фоне резкого ослабления рубля (около 9–12% в течение I кв.), существенное давление на который оказали украинские события. Часть граждан предпочла совершить покупку не успевших подорожать импортных товаров и услуг. Кто-то купил автомобиль, кто-то авансировал зарубежный отдых.

На отток вкладов банки уже отреагировали. В марте ставки, по под­счетам N, выросли в среднем на 0,5% годовых. Снижение градуса угроз со стороны ведущих стран Запада в отношении России из-за Крыма, а также конец квартала, когда экспортерам нужно продавать валютную выручку, чтобы платить налоги, — все эти факторы снизили в течение двух последних недель давление на рубль. Пока еще нет статис­тики за март. Но есть надежды, что она будет более оптимистичной.

С учетом высокой зависимости банков от средств населения можно было бы ожидать подорожания кредитов. Однако этого не произошло. Напротив, по сравнению с началом прошлого года кредиты физлицам подешевели на 2,4–14,5 п.п., а кредиты компаниям — на 0,2–1,9 пункта (см. таблицы). Объяснить этот парадокс можно только перетоком части заемщиков в наиболее крупные банки, которые имеют возможность кредитовать дешевле. Что интересно, удешевление кредитов происходит на фоне заметного роста просроченной задолженности заемщиков Рос­товской области в первые два месяца года — на 21%, до 39,8 млрд рублей.