Сбербанк помогает клиентам снижать валютные риски

О возможностях страхования рисков в Сбербанке рассказывает директор управления по обслуживанию на финансовых рынках Юго-Западного банка Эвелина Лукашина. В условиях повышенной волатильности курса рубля Сбербанк предлагает своим клиентам продукты финансовых рынков, дающие возможность защитить операционную и инвестиционную деятельность компаний от рисков негативного изменения конъюнктуры рынков капитала, валютных и товарных рынков. Интеграция России в мировую экономику и сопутствующая ей зависимость российского бизнеса от мировых цен на основную продукцию отечественных экспортеров, изменения банковских ставок и, как следствие, от повышения или понижения стоимости заемных средств требуют серьезнейшего подхода к оценке этих рисков и их снижению. Подобные колебания валют международных расчетов могут нести большие риски для отечественного бизнеса.

В большинстве случаев подобные риски не являются профильными для компании, им может уделяться незначительное внимание, а управление ими потребует привлечения дополнительных ресурсов. На первый взгляд, риски экспортера могут зависеть только от курса валют, но при более глубоком рассмот­рении ситуации видно, что на деятельность, например, рыболовецкой компании влияют цены на топливо. В условиях высокой волатильности на рынке нефти и нефтепродуктов экспортер должен заранее закладывать риски значительного увеличения издержек в цену своей продукции, снижая тем самым свою конкурентоспособность. Без использования специфических инструментов страхования, то есть хеджирования подобных рисков и привлечения профессионалов, обойтись практически невозможно.

Одним из оптимальных вариантов решения проблемы может стать обращение к сторонним специалистам в области управления рисками. Департамент операций на глобальных рынках Сбербанка имеет успешный опыт в этой сфере и может предложить различные пути решения таких задач.

Например, если компания-клиент ведет бизнес на внутрироссийском рынке и является импортером, к примеру, оборудования, то естест­венно, что выручку получает в рублях, а затраты на оборудование несет в валюте. Колебания курса могут негативно сказаться на бизнесе. Одним из самых простых решений проблемы может стать покупка валютного опциона. Этот инструмент можно сравнить со страховкой в привычном понимании — он представляет собой право в конкретный период времени в будущем купить определенное количество валюты по курсу, зафиксированному в момент сделки.

При этом клиент платит только премию продавцу, однако в случае неблагоприятного изменения курса сможет реализовать свое право на покупку валюты по выгодному для себя курсу. Если же курс не изменится или изменится в выгодную клиенту сторону, опцион не будет реализован, а потери будут равны уплаченной продавцу опциона премии. Риск потерь при этом минимален и абсолютно предсказуем.

Наряду с этими механизмами могут применяться и другие, например валютный форвард, при использовании которого клиент не терпит убытков при неблагоприятном движении рынка валют, фиксируя заранее приемлемый для себя курс. Валютный коллар — бесплатный инструмент, комбинация из двух опционов, способная не только значительно снизить валютные риски, но и фактически за счет правильно подобранной премии обнулить совокупную стоимость стратегии.

Если бизнес клиента связан с регулярными заимствованиями на внешних рынках и сильно зависит от изменения процентных ставок, то обезопасить бизнес клиент может с помощью процентного свопа. В условиях нестабильности на рынке банковских ставок с помощью свопа компания может заменить плавающую ставку на фиксированные процентные выплаты.

Кроме исключительно защитных инструментов клиент может выбрать инструменты инвес­тиционного характера*, например бивалютный депозит, который позволяет получить высокую доходность в обмен на право банка выбирать валюту возврата номинала. Кроме того, в линейке инвестиционных инструментов Сбербанка недавно появился новый продукт — «синтетический депозит в рублях», который позволяет получать повышенную доходность (по сравнению с классическим депозитом) без дополнительных валютных рисков, что достигается благодаря использованию арбитражных возможностей, периодически возникающих на финансовых рынках.

Чтобы предложить клиенту наиболее оптимальные пути решения стоящих перед ним задач, в Сбербанке составляют профиль риска клиента и определяют его зависимость от изменений на рынках валют, банковских ставок и товаров, подробно изучая особенности деятельности компании. С учетом пожеланий клиента разрабатывается наиболее подходящий для его деятельности алгоритм действий по покупке или продаже различных финансовых инструментов с целью снижения для клиента возможных рисков.

Для более глубокого понимания процессов хеджирования в Сбербанке проводят обучающие семинары не только для клиентских менеджеров, но и для клиентов. На этих семинарах эксперты делятся опытом использования инструментов хеджирования и способами их применения в зависимости от потребностей клиента. В ближайших планах — проведение серии консультаций для клиентов по специфике отражения производных финансовых инструментов в бухгалтерской отчетности.

Подобные услуги доступны не только крупным компаниям столичного региона. Сбербанк стремительно наращивает активность по всей стране, теперь все механизмы минимизации рисков, связанных с колебаниями курсов валют и неблагоприятными изменениями на рынке банковских ставок и товарном рынке, стали доступны во всех регионах России.

Узнать подробнее об управлении рисками негативного изменения конъюнктуры рынков капитала, валютных и товарных рынков в рамках операционной и инвестиционной деятельности компании можно
на сайте банка www.sberbank.ru 
и по телефону: 8-800-555-555-0.

ОАО «Сбербанк России».
Ген. лиц. Банка России № 1481 от 08.08.2012.

Реклама