Крупнейшие сделки 2021 года: стеклотара, птица, порт, склады и нефтезавод
Большая часть сделок, состоявшихся в 2021 году, произошла в АПК, значительная доля связана с покупкой обанкротившихся предприятий или проблемных активов. Крупнейший актив — НЗНП — сменил собственника на фоне неблагоприятной политической ситуации.
В 2021 году большая часть крупных деловых новостей, о которых писал «Город N», была связана со сделками купли-продажи бизнеса. Больше всего их состоялось в агропромышленном секторе. Причем значительную часть составили сделки, происшедшие в результате завершения банкротных процедур. Одна из крупнейших — установление контроля ГК «Пикалевская сода» из северной столицы над новочеркасским стеклотарным заводом «Актис». Аффилированное с группой АО «Гланит» выкупило миллиардные долги «Актиса» у банков и как единственный кредитор воспользовалось правом оставить предприятие за собой. Общая сумма выкупленного долга составила более 7 млрд рублей. Исходя из свежих данных о размере дисконта, который применялся к выкупу многомиллиардных долгов в Ростовской области, — 43% (при уступке Россельхозбанком права требований к «Донстару» группе компаний «Дамате»), N оценивает покупку в 4 млрд рублей.
Знаковый сделкой для Ростовской области стала аренда ставропольской ГАП «Ресурс» промплощадок «Белой птицы — Ростов» и выкуп значительной части долга компании. Задолженность «БП-Ростов» перед банком «Траст» составляла 23 млрд рублей, структура «Ресурса» в апреле этого года выкупила 10,9 млрд рублей долга, большая часть которого обеспечена залогом за 2,5 млрд рублей (дисконт составил 77%), об этом есть информация в картотеке арбитражных дел. Пока что процедуры банкротства не завершены, но мы можем сказать, что именно в 2021 году у «Белой птицы — Ростов» появился профильный инвестор. Ставропольская группа официально объявила о планах разместить на донской промплощадке родительское стадо для обеспечения своих птицефабрик инкубационным яйцом, по информации источников N, помимо этого компания планирует заниматься на Дону разведением овец.
Агрохолдинг «СТЕПЬ» в этом году расширил свой бизнес, приобретя столичного фасовщика сыров ГК «Пир» и имущество банкрота — кондитерской фабрики «Мишкино» в Азовском районе Ростовской области. Крупный агрохолдинг «Эко-культура» в начале года оставил за собой имущество должника — обанкротившегося строителя тепличного комплекса «Премиум Тула», а в конце года объявил о планах развивать тепличный бизнес в регионе.
Несколько лет подряд мы отмечаем интерес инвесторов к инфраструктуре, связанной с перевалкой зерна. В этом году на рынке произошла очередная сделка: столичный зернотрейдер «АгроЛэндТрейд» купил у «Бунге СНГ» 100% долей ООО «Ростовский зерновой терминал».
ГК «Юг Руси» в этом году установила контроль над алтайским заводом «Био Технологии» по производству белкового концентрата, причем N стало известно о планах агрохолдинга по развитию производства растительного белка и в Ростовской области тоже. Пока в компании не раскрывают подробности.
Вторая группа крупных сделок была связана со складской недвижимостью, и здесь главным ньюсмейкером стал «Сбер»: за год он приобрел почти 112 тыс. кв. м и стал одним из крупнейших владельцев складской недвижимости в Ростовской области. Компания внесла имущество в состав своих ЗПИФов, сделки произошли на фоне растущего спроса на склады и удорожания стоимости строительства. «Складских» новостей в уходящем году было немало: N писал как о запущенных объектах, так и о планируемых инвестициях в строительство новых (см. таблицу).
Третья группа крупнейших сделок 2021 года произошла в топливно-энергетическом комплексе. Украинская ДТЭК продала донские шахты кипрской компании Valleyton Investments Limited. Кто стоит за этой компанией, пока неизвестно. Основная причина продажи, которую называли эксперты в России и на Украине, — большая задолженность холдинга, перегруженного активами, выработавшими свой ресурс (шахты и ТЭС на Украине), потерявшего несколько крупных угольных предприятий в Донецкой и Луганской областях из-за политического конфликта на Донбассе.
— Оценить эти активы по сколько-нибудь объективным критериям проблематично: это непубличные компании, их деятельность непрозрачна, а доступная отчетность вызывает вопросы. АО «Шахтоуправление «Обуховская»« генерирует небольшую прибыль, а АО «Донской антрацит» и ООО «Сулинантрацит» в отчете по РСБУ показывают убытки, — отмечает Алексей Калачев, аналитик ФГ «ФИНАМ». — В 2012 году эти активы были куплены за $ 39 млн. С тех пор цены на уголь несколько подросли. Но очевидно, что производственная деятельность шахт, рассчитанная на поставки угля на территорию Украины, испытывает проблемы, а финансовые показатели ухудшаются после введения Украиной ограничительных пошлин на уголь из России. К тому же собственник активов перегружен долгами. Поэтому вряд ли он имеет сильную позицию для торга. Полагаю, продажа этих активов за $ 40-50 млн была бы для него удачной сделкой.
Обстоятельства вокруг смены собственника на одном из крупнейших по выручке предприятий области — Новошахтинском заводе нефтепродуктов — носили еще более выраженный политический характер: в начале года президент Украины ввел санкции против бизнесов Оксаны Марченко и ее супруга Виктора Медведчука, оппозиционного украинского политика, кума Владимира Путина. Г-жа Марченко считалась владелицей нефтезавода в Новошахтинске. В начале года под украинские санкции попал НЗНП и связанные с ним компании. Завод заявил о намерении оспаривать санкции. Тогда-то и произошла смена собственника. Им стал Игорь Мнушкин, владелец НИПИ НГ «Петон», подрядчика НЗНП в многомиллиардном инвестпроекте по расширению видов выпускаемого топлива. По наблюдениям N, совокупные выручка и чистая прибыль всех предприятий, которыми Игорь Мнушкин владел до установления контроля над НЗНП и связанными с ним компаниями, несопоставимы с выручкой и чистой прибылью НЗНП: в 2019 году нефтезавод выручил 142,7 млрд рублей, чистая прибыль составила 3,6 млрд рублей. Самый крупный актив Игоря Мнушкина, по данным «СПАРК-Интерфакса», — это «Петон», в 2019 году выручил 25,2 млрд рублей, его чистая прибыль составила 130,2 млн рублей. Вторая по размеру выручки компания г-на Мнушкина — ООО «НПП “Техпроект”» — в 2019 году выручила 126 млн рублей и получила чистую прибыль 753 тыс. рублей. О продолжении этой и других историй «Город N» расскажет в следующем году.
