Вкладчиков нацеливают на более длинные сроки
В этом году ставки по коротким и длинным вкладам начали сближаться за счет более быстрого снижения ставок по вкладам на срок меньше года. На данный момент разница между ними минимальна, и у вкладчика все больше соблазн зафиксировать привлекательную ставку на год, а не на три-шесть месяцев, как раньше.
В июне прошлого года ЦБ начал постепенно снижать ключевую ставку (КС). С того момента она опустилась с 21% до 14,5% годовых. Аналитики ожидают дальнейшего ее снижения. Держатели более или менее крупных сберегательных портфелей начали перекладывать часть средств в облигации, которые дают высокую доходность на длинный срок. В апреле ЦБ зафиксировал рекордную активность населения на облигационном рынке. Укрепление рубля, по данным регулятора, спровоцировало также всплеск покупок иностранной валюты. А вот интерес к акциям не хочет просыпаться даже на фоне роста цен на нефть. Крепкий рубль, атаки на НПЗ, замедление экономической активности и деглобализация не способствуют росту интереса к участию в капитале российских компаний.
Вклады физлиц остаются основным инструментом сбережений и основным источником отечественной финансовой системы.
В Ростовской области, по данным ЦБ, остатки на банковских счетах граждан на 1 апреля составили 1,45 трлн руб. За 12 месяцев этот показатель вырос на 16,3%. Самый высокий показатель роста (+21,1%) у счетов эскроу, на которых банки депонируют средства участников долевого строительства жилья. Размер остатков на этих счетах к началу II квартала составил 168,2 млрд руб.
В этом году ставки по коротким и длинным вкладам начали сближаться за счет более быстрого снижения ставок по вкладам на срок меньше года (см. таблицу). Хочется думать, что это признак некоторой стабилизации рынка. Однако инфляционные ожидания в стране, согласно последним данным ЦБ, хотя и снижаются, все еще высоки.
Бизнес ждет от Банка России дальнейшего снижения ключевой ставки, и многие банковские аналитики полагают, что ЦБ в ближайшие месяцы пойдет на уступки. Следующее заседание по ключевой ставке назначено на 19 июня. Ожидания скромные. Большинство ждут снижения с 14,5% до 14% годовых. Такими темпами к нынешним максимумам по годовым вкладам КС опустится хорошо если к концу года.
С начала года банки снизили ставки по срочным вкладам на 1-3% годовых. Максимальные ставки банки чаще всего предлагают новым вкладчикам, клиентам, которые заводят на свои счета дополнительные средства, держат в банке зарплатный счет. Бонусные надбавки к депозитным ставкам получают также клиенты, которые пользуются разнообразными сервисами и финансовыми продуктами банков.
С учетом того что максимальные ставки по годовым вкладам в мае прошлого года составляли 19-20% годовых, можно сказать, что прирост остатков на банковских счетах жителей Ростовской области, о котором сказано выше, обеспечили в основном начисленные проценты по вкладам. Дополнительным средствам, которые так стремятся привлечь банки, пока взяться неоткуда. Их источником может быть только рост экономики. Пока же растет только фискальная нагрузка на бизнес, которая может стимулировать только увеличение теневого наличного оборота.
