Доходы от рублей и убытки от евро
Доходность рублевых вкладов в 2019 году превысила инфляцию более чем в два раза, чего не скажешь, например, о вкладах в евро — их доходность оказалась ниже, чем инфляция в Еврозоне.
Этой зимой ставки по вкладам снизили 14 из 20 наблюдаемых N банков, опустив их на 0,2-1,4% годовых. Рыночный максимум по вкладам в рублях снизился до 6,8%. Год назад максимальная ставка по вкладам составляла 8,1%.
В минувшем году средневзвешенная доходность по вкладам в рублях оказалась выше темпов инфляции (см. таблицу 1). Основной инструмент сбережений повторяет подобный успех пятый год подряд. А вот вклады в долларах и евро огорчили их владельцев. Их рублевый эквивалент сократился за год, по подсчетам N, на 8,7% и 12,7% соответственно. При этом номинальная доходность по вкладам в долларах примерно соответствовала индексу инфляции в США, который в 2019 году составил около 2,5%, согласно данным fin-plus.ru (по подсчетам N, средняя максимальная ставка по вкладам в долларах в декабре 2018 года составляла 2,44%). Доходность депозитов в евро так и вообще оказалась ниже темпов инфляции в Еврозоне (0,43% против 1,23%).
Укрепление рубля в прошлом году привело к тому, что на 11-летнем отрезке, с момента кризиса 2008 года, доходность вкладов в отечественной валюте превысила доходность депозитов в евро в пересчете на рублевый эквивалент (см. таблицу 2). Если укрепление рубля продолжится и в текущем году, то же самое может произойти и в соревновании рублевых вкладов с долларовыми.
Ралли рубля в краткосрочной перспективе должно сохраниться, пишут в своем январском отчете аналитики «Альфа-банка»: «Оптимизм на глобальных рынках, высокие цены на нефть, восстановление отношений с Украиной и ослабление российских геополитических рисков (на фоне ситуации с Ираном) продолжают поддерживать курс рубля. Российская валюта укрепилась на 7,6% в 2019 г. и на 1,5% с начала этого года. Текущая нестабильная ситуация в Иране продолжит поддерживать курс рубля в краткосрочной перспективе, так как она поддерживает цены на нефть и отводит внимание внешней политики США от России, продолжая смягчать санкционные риски. По мере приближения президентских выборов в США внешнеполитическую повестку дня США будет, скорее всего, определять Иран, что ослабит давление на Россию».
Укрепление рубля и снижение кредитной активности давят на ставки привлечения. Весь минувший год доходность вкладов снижалась. Этой зимой ставки снизили 14 из 20 наблюдаемых N банков, опустив их на 0,2-1,4% годовых. Рассчитываемая N усредненная максимальная ставка по вкладам в рублях опустилась в декабре — январе на 0,31% годовых (до 5,83%). В январе 2019 года этот показатель составлял 7,45% годовых.
Впрочем, на рынке еще остались предложения, близкие к комфортной ставке в 7% — «Ростфинанс» (6,8%), МТС Банк и «УРАЛСИБ» (см. таблицу 3). Год назад максимальная ставка по вкладам составляла 8,1%.
Наиболее интересные ставки по вкладам в долларах держит Совкомбанк. Что касается вкладов в евро, то они, что называется, втоптаны в пол. Многие банки вообще прекратили их прием.
За 11 месяцев 2019 года объем банковских вкладов населения Ростовской области, по данным ЦБ, вырос на 4%, превысив 539 млрд рублей. При этом остатки по рублевым депозитам увеличились на 3,4% — до 436,3 млрд руб., а рублевый эквивалент вкладов в иностранной валюте — на 8,3% — до 70 млрд руб.
