Большая розница

Портфель кредитов, выданных населению Ростовской области, вырос в I полугодии на 24,5%, или на 25,2 млрд рублей, что значительно больше, чем год назад — 14,5% (+10 млрд руб.). По словам банкиров, они реагируют на рост зарплат в бюджетной сфере и отложенный потребительский спрос. Рост потребкредитования, по идее, должен поддержать экономику. Однако, судя по отрицательной динамике средств компаний Ростовской области в банках, этой поддержки недостаточно.
Соотношение кредитов, выданных населению, и частных вкладов в банках на территории Ростовской области по состоянию на 01.07.2012 г.

Источник: Банк России
N уже писал, что в этом году банки гораздо энергичнее выдают кредиты гражданам, нежели компаниям. Тенденция эта берет начало с 2010 года. Ее зарождению, напомним, предшествовали 1,5 года строжайшей диеты банков на розничном направлении. В 2009 году главным для банков было спасение своих основных клиентов-компаний. Когда эта задача была решена, началось восстановление розницы, причем весьма энергичное. За 3,5 года доля кредитов, выданных населению Ростовской области, выросла до исторического максимума с 21% до 29% в общем кредитном портфеле. Это уже выше, чем в начале 2008 года (27%). — Рост потребкредитования стимулируется рядом факторов. Во-первых, свою роль играет отложенный спрос кризисного периода 2008–2010 годов. Во-вторых, компании в связи с инфляционным давлением и для удержания квалифицированных кадров начали повышать зарплату, — комментирует тенденцию управляющий Ростовским филиалом Связь-Банка Святослав Кошурников.

В банках обращают внимание на рост доходов главным образом работников бюджетной сферы, а также предприятий, связанных с госзаказом («Роствертол», НЭВЗ и т. п.).

— Несмотря на относительную стабильность, в экономике высок фактор неопределенности. Население это подталкивает к потреблению товаров здесь и сейчас, а компании, напротив, откладывают реализацию проектов. Инвестиционная активность остается невысокой, — размышляет замдиректора Ростовского филиала Россельхозбанка Лариса Туишева. — В России объем кредитов населению составляет только около 10% ВВП, что существенно меньше, чем в странах Восточной Европы и Китае (около 30%). В то же время темпы роста могут замедлиться ввиду ограниченности ресурсов у банков, низкого уровня доходов населения, — прогнозирует управляющий ростовским офисом Банка «АВАНГАРД» Елена Чернышева.

Хотя дальнейший рост объемов кредитования граждан, по ее мнению, благоприятен, поскольку именно через стимулирование потребления происходит развитие экономики.

На это полагаются и власти. В частности, Минэкономразвития прогнозирует рост российской экономики в ближайшие годы за счет внут­реннего спроса, который будет поддерживаться частными и корпоративными сбережениями. Что ж, у «Сургутнефтегаза», например, таковые действительно имеются. Компания известна в России тем, что объем ее резервов сравним с ее рыночной капитализацией. Проблема только в том, что нефтяники не видят пока достойного применения свободным средствам.

Если перенестись на местную почву, то стоит обратить внимание на тот факт, что ростовский бизнес после 2008 года уже вовсю опирается на резервы. Коэффициент обеспеченности корпоративных кредитов местными ресурсами в два раза ниже, чем в начале 2008 года (см. таблицу 1).

В I полугодии региональный бизнес сократил объем депозитов в банках на 3,5 млрд рублей (минус 12%). Ужесточилась борьба за частные вклады. Их приток банки вынуждены поддерживать за счет роста ставок. Однако темпы его все равно ниже, чем год назад: 7,2% против 11,8%.

Структура средств, привлеченных банками от клиентов Ростовской области

Источник: Банк России

Качество ресурсной базы (привлеченных средств) банков продолжает ухудшаться. Доля самых дорогих ресурсов — вкладов граждан — растет (см. диаграмму выше), и в этом видится одна из причин небывалой активности банков в кредитовании физлиц. Достаточно сравнить ставки, чтобы понять, что отработать более дорогие ресурсы физлиц можно только за счет увеличения объемов кредитования этого же сектора. Кредит на срок свыше 3 лет обходился в I полугодии физлицам в 17,5%, а компаниям — в 11,3% (см. таблицу 2 и таблицу на с. 12). При этом кредиты дорожают.

Неудивительно, что темп роста портфеля кредитов, выданных населению области, опережает прош­логодний аналогичный показатель: 24,5% против 14,5%. За 6 месяцев 2011 года портфель вырос на 10 млрд руб., а за половину года текущего — на 25,2 млрд руб.

— В краткосрочном периоде рост потребкредитования способствует росту экономики — увеличиваются товарооборот, выручка компаний, налоговые сборы. Наличие кредитов у населения снижает текучесть кад­ров, что делает работу предприятий и организаций более эффективной, — рассуждает Святослав Кошурников. — Однако в случае стагнации экономики может получиться эффект, схожий с 2008 годом.

Пока что рост активности банков совпадает с ростом производства. В I полугодии областная промышленность выросла, по данным Ростовстата, на 14,5%.

Между тем наблюдения N за объемом средств регионального бизнеса в банках пока не позволяют утверждать, что стимулирование потребления банками и государством дает ожидаемый эффект. В текущем году этот объем сокращается (см. таблицу 1). Бизнес Ростовской области по-прежнему испытывает дефицит собственных и заемных средств. Деньги за произведенную продукцию компании, видимо, получают не так быстро, как хотелось бы. С другой стороны, значительная часть средств расходуется на приобретение товаров и услуг, производимых за пределами региона.