Ростовская агрокомпания разместила облигации на 45,65 млрд руб.
13 декабря ростовская компания «Юг Руси» разместила коммерческие облигации на 45,65 млрд руб. Предприятия группы работают в сфере агропрома. Одно из главных направлений — переработка подсолнечника, производство растительного масла. Судя по данным из открытых источников, возможно, это первый региональный опыт столь крупного выпуска коммерческих облигаций. В известных примерах объем разовой эмиссии в тысячи раз меньше. По мнению эксперта, внебиржевой рынок, на котором обращаются коммерческие облигации, недостаточно развит, поэтому инструмент не пользуется широким спросом.
Номинал ценных бумаг — 1 тыс. руб. Срок обращения облигаций первой серии — 10 лет. Их будут погашать частями до 13 декабря 2033 года. Объем эмиссии — 30 млн штук. Сумма — 30 млрд руб. Срок обращения второй серии — 15 лет. Погашение — 13 декабря 2038 года. Эмитент выпустил 15,65 млн штук на 15,65 млрд руб. Ценные бумаги зарегистрировал Национальный расчетный депозитарий. Это небанковская кредитная организация.
Отличие коммерческих облигаций — размещение путем закрытой подписки среди заранее определенных потенциальных покупателей, число которых ограничено. Коммерческие облигации — необеспеченные. Часто их выпускают на небольшой срок — до года. Такие бумаги обращаются на внебиржевом рынке. По данным «СПАРК-Интерфакса», потенциальный приобретатель облигаций — Московский кредитный банк и его клиенты, подписавшие договор на брокерское обслуживание.
N не удалось оперативно получить комментарий «Юга Руси». Известные в Ростовской области случаи выпуска коммерческих облигаций существенно меньше по объему. В сентябре N писал об опыте ростовского производителя снеков «Трейдберри». С середины 2023 года организация размещала по закрытой подписке двухлетние коммерческие облигации на 30 млн руб. Процентная ставка по купону (ежегодные выплаты по облигации, в % от номинала) — 19. С 2019 года компания разместила и погасила три выпуска коммерческих облигаций.
В 2006 году коммерческие облигации выпускала ростовская универсальная лизинговая компания «МСБ-Лизинг». Затем предприятие отказалось от этой практики. Как пояснили N в «МСБ-Лизинге», сейчас организации более интересны биржевые, высокодоходные облигации, цифровые финансовые активы, краудлендинг.
— Внебиржевые облигации не пользуются спросом со стороны инвесторов, так как нет работающего вторичного рынка, — пояснил N генеральный директор «МСБ-Лизинг» Роман Трубачев.
По словам г-на Трубачева, из-за низкой емкости рынка эмитенты предпочитают другие способы привлечения финансирования.
По итогам 2022 года группа «Юг Руси» поднялась с 6-го на 4-е место в составленном N списке крупнейших по выручке частных компаний Ростовской области. Оборот организации приблизился к 113 млрд руб. В 2021 году было 85 млрд руб. Прирост — почти 33%. «Юг Руси» — крупнейший в России производитель подсолнечного масла. На сайте компании представлены бренды «Золотая семечка», «Злато», «Аведовъ» «Милора», «100 рецептов», «Раздолье». «Юг Руси» выпускает майонезы, соусы, снеки. Кроме маслозаводов у организации есть элеваторы, автотранспортная и IT-компания, собственный портовый терминал в Азово-Черноморском бассейне.
