Кредиторы ставят на поставщиков ресурсов

Кредитная задолженность бизнеса Ростовской области увеличилась с начала года на 7,8%, до 469,6 млрд руб. При этом просроченная задолженность выросла на 29,2%, до 40 млрд руб. Финансовое положение предприятий региона, судя по динамике прибыли и остаткам средств на текущих и депозитных счетах, ухудшилось. Поддержать деловую активность может продолжающееся снижение кредитных ставок. Основное влияние на финансовый результат первой половины года оказали предприятия обрабатывающих производств, прибыль которых составила 18,1 млрд рублей. Среди других видов деятельности лучшие показатели сложились в торговле, а также в «обеспечении электрической энергией, газом и паром; кондиционировании воздуха» (4,4 и 2,1 млрд рублей прибыли соответственно). В прошлом году помимо обработки среди прибыльных секторов Ростовстат выделял торговлю и сельское хозяйство. N уже писал, что в текущем году драйвером кредитного рынка выступает крупный бизнес.

Самой динамичной сферой кредитования в I полугодии стало производство и распределение электроэнергии, газа и воды (см. таблицу 1). Причем рост в этом секторе просто выдающийся: в разы. Если в I полугодии 2016 года поставщики ресурсов получили кредитов на сумму 6,8 млрд рублей, то в первой половине текущего года — 26,9 млрд рублей. По всей видимости, такая активность вызвана ростом объемов инфраструктурного строительства в преддверии футбольного ЧМ 2018 года. Одним из объяснений может быть также обострение проблемы неплатежей, о чем свидетельствуют судебные иски на сотни миллионов рублей, которые подают друг другу сетевые и сбытовые энергокомпании.

Заметно активнее, чем год назад, банки кредитуют производителей ГСМ, энергоносителей и продуктов питания. В целом объемы кредитования бизнеса увеличились на 18%.

В существенно меньших объемах кредитуются машиностроители. Небольшую отрицательную динамику показал один из важнейших для банков сектор — торговля и сервис.

В банках отмечают неплохую деловую активность бизнеса.

— Индекс деловой активности стабильно находится выше отметки в 50 базовых пунктов уже на протяжении 12 месяцев. Мы наблюдаем рост производства, поставок, занятости и запасов. Спрос на отечественную продукцию все еще превышает предложение, что отражается и на заказах, — делится наблюдениями директор сети операционных офисов Райффайзенбанка по Ростовской области Наталья Рогачева.

Согласно данным Банка России, кредитная задолженность бизнеса Ростовской области увеличилась с начала года на 7,8%, до 469,6 млрд рублей, что указывает на рост объемов долгосрочного кредитования. По словам управляющего ростовским филиалом РосЕвроБанка Сергея Свириденко, как и в 2016 году, наиболее динамичной сферой кредитования филиала в I полугодии текущего года было инвестиционное кредитование корпоративных клиентов:

— Доля долгосрочных кредитов на 01.07.2017 в общем кредитном портфеле достигла 35%, тогда как 2 года назад она не превышала 7–10%. Рост объясняется реализацией рядом крупных промышленных компаний инвестиционных проектов, в том числе в сфере импортозамещения. Все реализуемые проекты получают значительную господдержку.

Объемы кредитования малого и среднего бизнеса, как уже писал N, ненамного превышают прошлогодние. Это, по мнению управляющего ростовским филиалом ФОРА-БАНКА Сергея Бондаренко, объясняется остатками кризисных явлений:

— Представители МСБ в массе своей, понимая степень ответственности за полученные кредиты, все еще опасаются создавать новые предприятия или развивать действующие.

— У нас есть план по проектному финансированию на текущий год, однако мы не можем пока найти ни одного подходящего проекта, — пожаловался в частной беседе представитель ростовского филиала крупного федерального банка. — То, что нам приносят заявители, — это просто мечты, но никак не бизнес-планы. Я сразу вспоминаю анекдот про желание выиграть в лотерею, не покупая лотерейный билет. Наш бизнес в основной массе все еще малообразован в финансово-экономическом плане. И это, кстати, одна из причин кризиса.

О существенном влиянии кризиса на рынок кредитования напоминает рост просроченной задолженности бизнеса Ростовской области. За полгода просрочка, согласно данным ЦБ, выросла на 29,2%, до 40 млрд руб. Ее доля в кредитном портфеле выросла с 7,1% до 8,5%. Впрочем, ровно такая же доля была год назад. Получается — топчемся на месте.

Худшую динамику демонстрируют производство неметаллических минеральных продуктов (в т. ч. стройматериалов), металлургия, операции с недвижимостью и сельское хозяйство. Просрочка в этих отраслях заметно выросла как в абсолютном, так и в долевом выражении (см. таблицу 2).

Об ухудшении финансового состояния предприятий в первом полугодии свидетельствуют данные Ростовстата о сальдированной прибыли крупных и средних предприятий Ростовской области, которая сократилась по сравнению с прошлым годом на 38%, до 25,3 млрд руб. (см. график). Остатки компаний региона на текущих и депозитных счетах в банках, по данным ЦБ, сократились в I полугодии на 6,4%, до 119 млрд руб. Главным образом это произошло за счет существенного сокращения депозитов (на 25%). Все это свидетельствует о том, что потребность в заемном финансировании потенциально увеличивается. Движение банков навстречу этому спросу выражается в продолжающемся снижении кредитных ставок (см. таблицу 3). Возможно, это поддержит зарождающийся рост деловой активности, о котором заговорили в некоторых банках.

— Сейчас можно наблюдать рост деловой активности. Помимо сезонного фактора (к концу года деловая активность бизнеса возрастает) важную роль сыграло неоднократное снижение ключевой ставки, что сопровождалось соответствующим падением ставок на рынке корпоративного кредитования, а также адаптацией компаний к рыночным условиям, — поделилась мнением управляющий филиалом «Ростовский» банка «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» Анна Штабнова.

— Средние, динамично работающие предприятия, по нашим наблюдениям, легко справляются с трудностями. Потому что за минувшие два года научились жить и работать по новым правилам. Особенно хорошо это видно на примере компаний, участвующих в импортозамещении. Постепенно реализация данного курса приобретает массовый характер, — считает Сергей Бондаренко.