Бизнес пошел в личные фонды

В России сегодня создано всего 39 личных фондов, 5 из них основали предприниматели, чья деятельность связана с Ростовской областью, — это Владимир Мельников, Константин Бабкин, Дмитрий Удрас, Юрий Рязанов и Владимир Кирсанов. Основные задачи таких фондов — передача бизнеса по наследству в неделимом виде, защита активов. Помимо этого фонды позволяют владельцам определить благотворительные цели, на которые при их жизни и после их смерти будут направляться доходы от активов. Эксперты отмечают, что законодательство о личных фондах новое и постоянно меняется в сторону улучшения, но правоприменительная практика пока не наработана. Пятеро известных в Ростове предпринимателей создали в этом году свои личные фонды. Это основатель «Глории Джинс» Владимир Мельников, совладельцы ГК «Ростсельмаш» Константин Бабкин, Юрий Рязанов и Дмитрий Удрас, а также совладелец группы строительных компаний «Дон» Владимир Кирсанов.

Законодательство о личных фондах появилось в России не так давно, в 2022 году. Личный фонд — форма некоммерческой организации. Как пояснил N гендиректор ООО «Денисов-Аудит» Антон Денисов, такие фонды — попытка создать в России аналог трастовых фондов, известных в английском праве, позволяющих сохранить активы в неделимом виде и обеспечить их поэтапное приращение.

Пресс-служба ГСК «Дон» в ответ на запрос N о причинах, побудивших Владимира Кирсанова создать личный фонд, прислала такой комментарий:

— Законодательство открыло новые возможности для создания личных фондов, которые позволяют не только более гибко регулировать вопросы наследования, но и придавать своим активам благотворительный характер. Ранее такие возможности отсутствовали, что делает создание личного фонда не только новаторским шагом, но и значимым вкладом в развитие благотворительности и социального инвестирования.

— Решение создать личный фонд связано с потребностью заниматься благотворительной деятельностью, — сообщил N Константин Бабкин. — Для меня важно принимать решения по этому поводу вместе с моей семьей. Личный фонд — подходящая организация для выполнения этих задач. Какие суммы будем туда вносить, как будем расходовать — с этими вопросами нам еще предстоит определиться.

В пресс-службе «Глории Джинс» на запрос N не ответили. Отметим, что основатель компании Владимир Мельников передал под управление личного фонда компанию «ВВМ Инвестмент», она владеет контрольными пакетами (больше 99%) основных юрлиц группы «Глория Джинс». Не исключено, что среди задач личного фонда г-на Мельникова есть и направление средств в пользу нуждающихся: предприниматель занимается этой деятельностью много лет. Его благотворительный фонд имени Святой великомученицы Анастасии Узорешительницы (создан 21 год назад) оказывает поддержку людям, попавшим в тяжелую жизненную ситуацию. Личный фонд г-на Мельникова тоже назван в честь Анастасии Узорешительницы.

— Личный фонд может заниматься благотворительностью, но основная цель его создания — определение способа управления имуществом и активами при жизни учредителя фонда на случай его смерти, — рассказала партнер адвокатского бюро AKSYUK Даниэла Быстрова. — Наследники крупного бизнеса, пожалуй, в каждом втором случае спорят между собой о том, кто из них, в каком объеме и порядке будет управлять этим бизнесом. Сама процедура принятия наследства по закону длится 6 месяцев, наследодателю не всегда удается заранее продумать механизм операционного управления. На практике это очень чувствительный для бизнеса срок. Личный фонд позволяет избежать этих проблем. Собственник бизнеса, сохраняя контроль за активами, создает фонд и может предусмотреть правила управления предприятиями и активами и проверить, как они работают. Можно, например, выбрать команду профессиональных управляющих или определить, что бизнесом в будущем будут управлять партнеры, дивиденды от деятельности получать выгодоприобретатели без разделения самого бизнеса. Совершенно не обязательно, что это будут наследники управленца. Речь может идти о распределении дивидендов на благотворительные цели. Правила управления фондом разрабатывает учредитель фонда. Закон строгих ограничений не предусматривает.

Собеседница N отметила, что в фонд можно передать, как недвижимое имущество, так и доли в предприятии. С помощью этого инструмента есть возможность разделить активы семьи (дома, автомобили, ценные бумаги) и активы бизнеса (доли в компаниях).

Целесообразно создание личного фонда в случае, если бизнесмен предполагает передать в личный фонд имущество, стоимость которого составляет не менее 100 млн рублей, это обязательный минимум, предусмотренный законом.

По данным «СПАРК-Интерфакса», на сегодня в России создано всего 39 личных фондов. Большинство их основателей — из Московской области и Санкт-Петербурга. Они владеют гостиницами, крупными торговыми компаниями, занимаются добычей полезных ископаемых, строительством, управляют имуществом. Личные фонды есть у совладелицы кубанской агропромышленной фирмы «Фанагория» Алевтины Стороженко, у владельца ГК «Абрау Дюрсо» Бориса Титова, у совладельцев столичного производителя медпрепаратов «Ферон» (выпускает суппозитории «Виферон») Валентины и Евгения Малиновских.

Антон Денисов выделил три основных повода для создания фондов: первая — планирование наследства и защита интересов предпринимателя. Если наследников несколько и между ними могут возникнуть споры, если среди них нет того, кому можно было бы передать бизнес, или, наоборот, если предприниматель хочет отстранить наследников от бизнеса, но тем не менее желает обеспечить им доход на регулярной основе, то личный фонд позволяет решить эту задачу. При наличии личного фонда имущество учредителя не входит в состав наследства и не подлежит разделу между наследниками.

Вторая — конфиденциальность. Информация о составе имущества личного фонда, выгодоприобретателях, органах управления не подлежит публичной отчетности.

Третья — возможность создать систему сдержек и противовесов в управлении бизнесом и контроле над ним. Это дополнительная защита от рейдерских атак и определенные налоговые преимущества. Фонд дает возможность распределения дохода по усмотрению учредителя бизнеса, что особенно важно, если пул активов многочисленный и разнообразный.

Далиэла Быстрова добавляет, что личный фонд ограничивает применение субсидиарной ответственности: личный фонд отвечает по долгам его учредителя только в течение трех лет с момента создания, в исключительных случаях — пяти.

Собеседница N отмечает, что законодательство о личных фондах постоянно претерпевает изменения. В частности, сейчас находится на рассмотрении проект, который позволяет совмещать управление личным фондом и закрытым паевым инвестиционным фондом. А также обсуждается возможность признания фондов квалифицированными инвесторами для совершения операций с ценными бумагами российских эмитентов. Эти меры повышают их привлекательность.

В то же время сейчас идет период апробации. Антон Денисов указывает на то, что личные фонды в России существуют относительно недавно, по ним пока не наработано правоприменительной практики, и как она будет складываться, пока не ясно.

— Но бизнесмены зрелого возраста не всегда готовы ждать. Тот факт, что г-н Мельников свои основные активы передал в такой фонд, только подтверждает мысль о том, что он смотрит в будущее и предпринимает меры по сохранению бизнеса после его ухода, — заключает Антон Денисов.