За год рыночный максимум по вкладам вырос в 1,5 раза
Рыночный максимум на рынке банковских вкладов достиг 22,5% против 14,5% год назад. Сравнивается размещение на 3-летний период с выплатой процентов в конце срока. При этом на рынке появилось предложение с ежемесячной капитализацией процентов на такой же срок, которое дает в итоге 25% годовых.
Публикуя обзоры вкладов (см. таблицу), N уже много лет сравнивает базовые процентные ставки, которые, как правило, наиболее точно отражают ценовую ситуацию.
Эффективная доходность вкладов с ежемесячной капитализацией процентов чаще всего находится на уровне ставок с выплатой процентного дохода в конце срока вклада. Но иногда бывают исключения. Банк Уралсиб, в частности, предлагает сейчас новым клиентам разместить средства на три года под 18,78% годовых с ежемесячной капитализацией процентов, что дает финальную доходность в 25% годовых. Получив сегодня от вкладчика, к примеру, 1 млн рублей, банк через три года обязуется выплатить 1,75 млн рублей. На данный момент, по наблюдениям N, это одно из самых щедрых предложений на рынке.
Синара Банк и Совкомбанк также готовы заплатить немало, но все-таки чуть меньше.
В ноябре 2023 года максимальная ставка по 3-летним депозитам с выплатой процентов в конце срока составляла 14,5%. С тех пор она выросла в 1,5 раза.
Повысив в конце октября ключевую ставку с 19% до 21% годовых, глава ЦБ Эльвира Набиуллина в который уже в этом году раз продемонстрировала настрой проводить жесткую антиинфляционную политику, не исключив еще одного поднятия ставки до нового года.
Именно этим объясняется опережающий рост ставок в банках. При этом ряд крупнейших банков подняли вслед за рынком ставки по вкладам до 1 года, обозначив однако их снижение на более длительные сроки. Беспроблемно экономика с такими ставками долго существовать, понятное дело, не сможет. Торговые центры с высокой кредитной нагрузкой уже запросили помощи правительства. Но на всех господдержки не хватает. Ограничение ипотечных субсидий, например, уже привело к резкому спаду на рынке жилья.
Эльвира Набиуллина, комментируя ситуацию на рынке корпоративных кредитов в связи с последним повышением ключевой ставки, отметила, что значительная доля выдач приходится на льготные программы, проектное финансирование, а также на начатые инвестпроекты и проекты с господдержкой. Вместе с тем, по ее словам, спрос на кредиты на рыночных условиях ослабевает.
Глава Банка России обратила внимание на то, что инфляционные ожидания закрепились в экономике после четырех лет превышения целевых параметров роста цен: «Чем дольше инфляция отклоняется от цели, тем меньше население и компании верят в ее возврат к низким уровням».
«Нам потребуется существенно более высокая траектория ключевой ставки, чем мы предполагали в июльском прогнозе. Средняя ставка за этот год составит 17,5%, в следующем — 17–20%, в 2026 году — 12–13%. А в 2027 году она достигнет нейтрального диапазона 7,5–8,5%», — заявила Эльвира Набиуллина.
