Стартовали продажи «народных» облигаций
С 26 апреля Минфин начал продавать облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) через уполномоченные банки. Облигации задуманы как инструмент повышения финансовой грамотности населения. Более всего ОФЗ-н будут интересны инвесторам, которые хотели бы разместить на трехлетний срок средства на сумму свыше 300 тыс. рублей. В таком случае они, по подсчетам N, могут рассчитывать на среднегодовую доходность 8,58%.
Итак, государство предложило гражданам новый инструмент — ОФЗ-н. Надежность у облигаций такая же, как у частных вкладов в сумме, не превышающей 1,4 млн рублей, которые размещены в банках, входящих в систему страхования вкладов государственного Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Для инвесторов, обладающих сбережениями существенно выше 1,4 млн рублей, вложения в ОФЗ-н будут представлять удобство с точки зрения разового размещения средств до 15 млн рублей в максимально надежный рыночный актив.
Размер минимальной и максимальной покупки ОФЗ-н определен в номиналах облигаций и ограничен диапазоном от 30 тыс. руб. до 15 млн руб. для каждого выпуска.
Что касается доходности, то она будет зависеть от суммы вложений в облигации.
Номинальная доходность ОФЗ-н, если суммировать все купоны, составит 26,75% за 3 года, или 8,91% в год. Налогами этот доход не облагается.
Ставка первого купона составит 7,5%, по второму — 8%, по третьему — 8,5%, по четвертому — 9%, по пятому — 10%, по шестому — 10,5% годовых.
Однако при покупке облигаций нужно заплатить комиссию банкам, через которые размещаются облигации.
В ВТБ24 комиссия взимается при покупке и продаже облигации. Если покупать облигаций по цене номинала на сумму менее 50 тыс. рублей и держать их до погашения (3 года), то комиссия банка составит 3%, если захочется продать раньше, это уже будет 4,5%. То есть если продать облигации номинальной стоимостью менее 50 тыс. рублей через год, то доходность вложений в них с учетом банковской комиссии составит, по подсчетам N, 3,25%. Если держать эту сумму все 3 года, то аналогичная среднегодовая доходность составит 7,9%.
Рассчитываемая N среднемаксимальная ставка по рублевым вкладам не больше 1,4 млн рублей сейчас составляет 8,12% годовых (см. рубрику «Депозиты»).
Продажа облигации до истечения срока, как следует из информации на сайте Сбербанка, не принесет никакого дохода, банк вернет средства по номиналу ОФЗ-н.
Наиболее высокую среднегодовую доходность могут получить инвесторы, которые вложат в ОФЗ-н более 300 тыс. рублей и дождутся их погашения — 8,58% годовых (от накопленного купонного дохода в 26,75% отнимаем 0,5% комиссии банка при покупке и столько же при продаже и получаем 25,75% за три года). Вложение крупных сумм в ОФЗ-н выглядит сопоставимо по привлекательности с текущими ставками по банковским депозитам, которые при этом имеют тенденцию к снижению.
— Проект Министерства финансов РФ в первую очередь направлен на повышение финансовой грамотности населения и привлечение на рынок новых инвесторов, — комментирует директор Инвестиционного департамента ВТБ24 Сергей Лукьянов. — Мы рассчитываем на то, что данный инструмент будет востребован населением.
Для покупки ОФЗ-н клиентам ВТБ24 необходимо обратиться в один из 667 офисов ВТБ24 формата «Привилегия» и Private Banking. Если у клиента уже есть брокерский счет в ВТБ24, то подать поручение на покупку ОФЗ-н можно в личном кабинете на инвестиционном портале ВТБ24.
Доход по облигациям для населения складывается из двух составляющих: из купонного дохода, а также разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью облигации. Купон выплачивается два раза в год, первая выплата состоится 1 ноября 2017 года.
В феврале глава Минфина Антон Силуанов выразил надежду на то, что россияне будут покупать облигации на средства, не лежащие на банковских депозитах. «Конечно, нам хотелось бы, чтобы это были ресурсы, которые еще не в банковской системе, так называемые деньги из-под подушек», — говорил он (цитата по Lenta.ru).
