Проценты медленно съезжают с горы

По итогам 5 месяцев диапазон ставок для корпоративных заемщиков, по данным Банка России, на территории Ростовской области сложился в пределах 17,2–20%. Это дороже, чем год назад, на 6–9,8 процентного пункта. В первом квартале разрыв по сравнению с прошлым годом доходил до 11,6 пункта. С одной стороны, ожидание заемщиками дальнейшего снижения ставок тормозит спрос, однако безденежье и угроза остановки деятельности заставляют бизнес брать кредиты по текущим ставкам и собирать при этом деньги по всему рынку, а не привлекать их, как часто было раньше, в одном банке.

— Очень хороший клиент настаивал на том, чтобы мы снизили ставку по обсуждаемому годовому кредиту до 14% годовых, — рассказал о переговорах, которые прошли на минувшей неделе, менеджер одного из банков. — Однако пока мы, наверное, не готовы давать деньги под такой процент. Среднерыночная ставка для таких клиентов — 16%.

Снижение ключевой ставки пока еще не очень сильно повлияло на рынок (см. таблицы 1, 2). Развивать бизнес при таком уровне цен могут заемщики, которые имеют доступ к субсидированию процентной ставки. Сейчас это сельхозпредприятия и некоторые крупные инвесторы, такие как ГК «Евродон», «Юг Руси», «Меринос» и т. п. Но даже им финансовой поддержки в этом году не хватает. На состоявшемся в мае в Ростове I Всероссийском форуме продовольственной безопасности об этом говорил президент агросоюза «Юг Руси» Сергей Кислов:

— Надо иметь в виду, что субсидирование краткосрочных кредитов переработчикам — это субсидирование аграриев, потому что банк требует при выдаче кредита залоговую массу. У селян ее нет. А у переработчиков залоговая масса есть. Но чтобы быть конкурентоспособным и иметь достаточный оборотный капитал, нужно своевременное субсидирование. Так, только по маслозаводам группы компаний «Юг Руси» в Ростовской области, Краснодарском крае, Белгородской и Воронежской областях невыплаченными остаются около 600 млн руб. Из них в Ростовской области — более 270 млн руб. Соответственно, эти средства на закупку сырья не попадают селянам, что подрывает их финансовую устойчивость.

О недостатке финансирования говорит также поток сообщений о несостоявшихся кредитных аукционах, которые проводят крупные компании. Об этом N писал в предыдущих обзорах. Банки по-прежнему не спешат в них участвовать, так как начальные ставки малы.

Портфель кредитов, выданных банками заемщикам Ростовской области по итогам 5 месяцев, как свидетельствуют данные ЦБ, вырос на 0,5%, до 733,7 млрд рублей. А объем выданных за этот же период кредитов — 218,6 млрд рублей — оказался ниже прошлогоднего на 37%. Последние два месяца отставание от прошлого года сокращается за счет активизации кредитования крупных компаний. Физлица, а также малый и средний бизнес, по данным ЦБ, кредитуются банками менее активно.

По итогам I квартала чуть активнее остальных банки кредитовали как раз сектор МСП, который обычно лучше справляется с высокими ставками. Однако в апреле — мае просроченная задолженность жителей области и МСП продолжила рост: с 7,9% до 8,63% и с 10,2% до 11,5% соответственно.

В целом просроченная задолженность заемщиков Ростовской области на 1 июня составила 6,7%, оказавшись чуть лучше прошлогоднего аналогичного показателя (7,4%) за счет списания долгов крупных компаний.

По-прежнему критически выглядит, по данным Банка России, доля просрочки в донском автопроме — 60%. Однако год назад этот показатель превышал 92%. Долги ТагАЗа списываются: за год просрочка сократилась с 7,9 до 1,8 млрд руб­лей.

Хронически проблемна угледобыча, где просрочка выросла за год с 3 до 3,2 млрд рублей (с 63,5% до 64,6% кредитного портфеля отрасли). Ухудшилась платежеспособность заемщиков в деревообработке: за год просрочка выросла с 44 до 115 млн руб. (с 16% до 43%); в химпроме — с 204 до 265 млн руб. (с 8% до 12%), в металлургии — с 1 до 2,2 млрд руб. (с 4% до 10%), а также транспорте и связи — с 0,7 до 1,7 млрд руб. (с 2,8% до 6,2%).

Особняком выглядит ситуация в строительстве, где объем просрочки хотя и снизился с 1,6 до 1,5 млрд рублей, однако ее доля в отраслевом портфеле выросла с 8% до 9,6% из-за резкого сокращения объемов кредитования строителей. 

Портфель выданных им кредитов с 1 июня 2014 года по 1 июня 2015 года, по данным Банка России, сократился с 19,7 до 15,4 млрд рублей. В то же время в ряде отраслей платежеспособность по итогам 5 месяцев улучшилась. Наиболее заметно снижение уровня просрочки в сельском хозяйстве — с 3,8 до 2,9 млрд рублей (с 6,7% до 5,2%), пищепроме — с 2,9 до 2,2 млрд рублей (с 7,4% до 5,4%), производстве машин и оборудования — с 1,1 до 0,6 млрд руб­лей (с 10,4% до 5,2%), а также производстве стройматериалов (стекло, керамика, битум и пр.) — с 1,1 до 0,7 млрд руб. (с 13,9% до 7,5%).

Активность наблюдаемых N банков по сравнению с I кварталом особых изменений не претерпела. Рост кредитных портфелей по итогам 5 месяцев показали 29 из 74 кредитных учреждений (см. таблицы на с. 11) — на один банк больше.

Любопытно, что среди десяти самых активных (см. таблицу 3) всего три банка принадлежат к числу лидеров. Остальные — это банки, которые раньше с трудом могли пробиться к заемщикам первого уровня.

— До кризиса мы не всегда могли даже просто встретиться с финансовым директором крупной компании. Наши предложения нас зачастую просили передать письменно, через приемную, — рассказывает менеджер одного из банков. — Сегодня нас встречают с интересом. Мы не можем, конечно, дать много миллиардов, но несколько сотен миллионов для хорошего клиента всегда найдем.

Банкиры говорят, что сегодня даже устойчивые клиенты не могут вовремя получить необходимый объем средств и вынуждены собирать их по всему рынку, тогда как раньше они могли, сэкономив силы, договориться с одним банком. Однако сегодня лидеры рынка ужесточают риск-менеджмент, удаляя бэк-офисы, которые принимают решение о выдаче кредитов, в другие регионы.