Неуверенность в завтрашнем дне превысила риски послезавтрашнего
Сильнее всего в 2015 году подорожали корпоративные кредиты сроком до 1 года, опередив по стоимости заимствования на более длинный срок
Рост кредитных ставок в корпоративном секторе составил от 2,6 до 6,2 процентного пункта (см. таблицу 1). Наиболее серьезно подорожали короткие деньги. В предыдущие кризисы они традиционно выполняли антикризисную функцию, позволяя бизнесу кредитоваться хотя и на короткий срок, но дешевле. Однако в прошлом году они оказались дороже самых длинных кредитов, что отражает серьезное увеличение рисков в экономике.
За последние два года стоимость самых коротких кредитов на срок до 30 дней подорожала почти вдвое (см. таблицу 1). Такие кредиты традиционно пользуются большим спросом в кризисные времена. Однако в прошлом году этот спрос, судя по динамике ставок, вырос наиболее существенно.
— Это может говорить о том, что в коротком периоде из-за сложной экономической ситуации банки видят максимальные риски. На более длинных периодах оценка позитивнее, что показывает веру банков в преодоление текущих трудностей в течение 2–3 лет, — прокомментировал ситуацию заместитель управляющего по бизнесу оперофиса «Ростовский» ВТБ24 Максим Алексеев.
Одним из наиболее существенных признаков кризиса на Дону стало сокращение в 2015 году оборота розничной торговли на 6,5% и ощутимый рост просроченной задолженности в этом секторе (см. материал на с. 10).
Реакцией бизнеса на ужесточение условий банков стало сокращение объемов заимствований, отказ от сотрудничества с некоторыми банками и рефинансирование части кредитной задолженности (см. рубрику «Клиенты о банках»).
Некоторые компании вообще не пользовались в 2015 году кредитными ресурсами: об этом N сообщили, например, в ТД «Кондитерские изделия Морозова».
Ростовстат сообщает о том, что три четверти крупных и средних компаний Ростовской области закончили 2015 год с прибылью в размере 49,3 млрд рублей. Лучшие показатели сложились у предприятий обрабатывающих производств (32,9 млрд рублей прибыли), сельского хозяйства (10,7 млрд руб.) и торговли (7 млрд руб.). На Дону при этом зафиксирован значительный рост промпроизводства: плюс 54,6%.
Дороговизна кредитов заставляет компании в большей степени опираться на собственные финансы. Такая возможность у части бизнеса имеется, о чем свидетельствует рост остатков на счетах донских компаний: на 27% по итогам 2015 года по сравнению с ростом на 11% в 2014 году (данные Банка России).
В целом объем средств, привлеченных банками от клиентов Ростовской области, вырос за год, согласно данным Банка России, на 22,4% (по итогам 2014 года рост составлял 15%). Доля пассивов в иностранной валюте за год выросла с 16,9% до 18,7% в рублевом эквиваленте. Пик ухода в иностранную валюту, судя по динамике, был пройден в 2014 году, когда доля пассивов в инвалюте выросла с 8,8% до 16,9%.
Наиболее высокий уровень долларизации наблюдается на расчетных счетах компаний (27,9% средств в рублевом эквиваленте), далее следуют депозиты юрлиц (21,1%), и на последнем месте — депозиты физлиц (16,6%).
— Уменьшение рублевой ликвидности, желание банков в короткую играть в валюту, сокращение и удорожание вкладов населения в начале 2015 года — вот, пожалуй, основные причины подорожания кредитов, — комментирует рыночную ситуацию управляющий ростовским филиалом «ФОРА-БАНКА» Сергей Бондаренко. — Но со второй половины 2015 года ставки по кредитам постепенно стали снижаться. Эта тенденция сохраняется и сейчас.
