Больше триллиона

По итогам 2018 года НЗНП занял первое место в рейтинге крупнейших компаний. Следом за ним — зернотрейдер ТД «РИФ». «Роствертол» спустился на две позиции и занял третье место в рейтинге. Большую часть прироста суммарной выручки обеспечили 8 самых динамичных компаний, в основном экспортеры. 11 компаний из рейтинга N сохранили выручку на уровне 2017 года или даже заметно снизили ее, как ГК «Ростсельмаш», производственные активы «Юга Руси» и «ГРУППА АГРОКОМ».

В этом году в тройке крупнейших компаний произошла рокировка — лидировавший в рейтинге два года подряд «Роствертол» спустился на третье место, первое место занял НЗНП, на второе вышел ООО «ТД “РИФ”» — обе компании показали существенный прирост выручки в 2018 году.

В этих компаниях не ответили на просьбу N прокомментировать выручку 2018 года.

Объединяет их то, что все они являются крупными экспортерами, то есть на динамику их выручки влияет текущее ослабление рубля.

— Существенный — на 47% — рост выручки НЗНП мог быть обусловлен ростом объемов производства, о чем косвенно свидетельствует пропорциональный рост второй год не только выручки, но и затрат, — отмечает эксперт-аналитик АО «ФИНАМ» Алексей Калачев. — С 2015 года НЗНП получил прямой доступ к собственному сырью: структура «НЗНП Трейд» выиграла конкурс на разработку Гавриковского месторождения, расположенное в 263 км от Сургута. В 2015–2016 годах НЗНП ввел в эксплуатацию вторую очередь технологического оборудования мощностью 2,5 млн т сырья в год, что позволило увеличить мощности по первичной переработке вдвое. В 2017 и 2018 годах эти меры начали приносить существенную отдачу. Кроме того, предприятие в большей степени работает на экспорт, чем на внутренний рынок. Высокие в последние годы цены на углеводороды и продукты их первичной переработки в сочетании с ослаблением курса рубля относительно доллара также должны были способствовать росту выручки предприятия.

Отчетный период захватывает высокоурожайный сезон 2017/2018 года, который привел к рекордным цифрам экспорта. Это отразилось и на динамике почти всех сельхозэкспортеров из рейтинга N, а ТД «РИФ» привело на 2-е место рейтинга.

Несколько лет подряд «Роствертол» демонстрировал существенный прирост, что вывело его на первые позиции в рейтинге N, однако в 2017 году динамика снизилась до 18%, а в 2018 году выручка компании показала небольшой отрицательный результат (–5%).

В годовом отчете ПАО «Роствертол» нет прямого объяснения этого, есть информация со ссылкой на совет директоров общества о том, что в 2018 году предприятие достигло запланированных технико-экономических показателей деятельности и даже превысило их. То есть снижение выручки было ожидаемо. В отчете общества говорится о циклическом спаде на рынке, связанном с завершением циклов приобретения систем вооружения в основных странах НАТО. А также уточняется, что новое оживление рынка ожидается после 2020 года.

В этом году 8 из 25 крупнейших компаний рейтинга N показали прирост, превышающий 40%. Лидеры роста выручки — продавец табака «Меотида» (16 раз), «Энергопром-НЭЗ» (2,9 раза), «Астон» (в 2 раза), ТД «РИФ» (1,7 раз), НЭВЗ (1,5 раза), «Зерно-трейд» (1,5 раза), НЗНП (47%), «ОЗК-Юг» (42%).

Для сравнения: по итогам 2017 года хорошим приростом считался рост на 20-30%. И только две компании (НЭЗ и ШУ «Обуховское») показали почти двукратный прирост.

Лидер прироста в 2018 году — компания «Меотида», входящая в торговую ГК «Миллениум», возглавляемую Михаилом Сичинавой. По информации источника N, в 2018 году «Меотида» заключила договор с новым собственником «Донского табака» компанией JT и стала эксклюзивным дистрибьютором ростовской табачной фабрики в России, что и привело компанию в рейтинг крупнейших донских предприятий. До смены собственника на «Донском табаке» дистрибьюцией его продукции занималась другая компания, входящая в «Миллениум», — ООО «Контур». По итогам 2017 года «Контур» находился на 20-й строчке в рейтинге N, однако в 2018 году был запущен процесс его ликвидации.

Рост финансовых показателей ЭПМ-НЭЗ обусловлен увеличением объемов производства и ростом цен на мировом рынке углеграфитовой продукции, пояснили в пресс-службе Группы ЭПМ.

«Астон» не предоставляет информацию о консолидированной выручке, N оценивает ее, ориентируясь на выручку всех производственных активов группы компаний. В 2018 году ОАО «Астон» — переработчик подсолнечника — присоединило к себе крупное торговое звено группы — ООО «Торговый дом “Астон”». Эту процедуру в «Астоне» оставили без комментариев, поэтому реальную динамику консолидированной выручки мы можем оценить лишь косвенно.

Например, опираясь на информацию агентства «Про Зерно» о том, что в 2017/2018 и 2018/2019 сельхозгодах ГК «Астон» сохранила объемы экспорта зерна на одном уровне и два сезона подряд занимала третье место в рейтинге крупнейших отечественных экспортеров (3,4 млн т, 8,1% от всего экспорта зерна из России по итогам 2018/2019 сельхозгода). По данным Института конъюнктуры аграрного рынка, по объемам производства подсолнечного масла в 2018/2019 году «Астон» занял, как и год назад, 4-е место. При этом на фоне роста объемов экспорта подсолнечного масла «Астон» в 2018/2019 году свои поставки несколько снизил, спустившись на 2-е место в рейтинге крупнейших экспортеров подсолнечного масла. На его долю пришлось примерно 15% всего экспорта (в прошлом сельхозгоду эта доля составляла 19%).

В 2018 году НЭВЗ нарастил выручку в 1,5 раза и почти вернулся к показателям 2013 года. Существенный прирост объясняется ростом заказов от основного потребителя — ОАО «РЖД». В минувшем году впервые после распада СССР завод поставил грузовые электровозы в Узбекистан. Кроме того, с 2015 года на НЭВЗе реализуется программа импортозамещения при финансовой поддержке Минпромторга РФ. В рамках этой программы компания ежегодно увеличивает выпуск тяговых двигателей и другого оборудования для электровозов собственного производства и других предприятий Трансмашхолдинга (подробнее см. N, № 1313).

В текущем году в рейтинге появился еще один зернотрейдер — ООО «ОЗК-Юг», «дочка» АО «Объединенная зерновая компания» с госучастием (Росимущество владеет 50% плюс 1 акция, ПАО Банк ВТБ - 50% минус 1 акция). Помимо коммерческой деятельности АО «ОЗК» выполняет функции агента по проведению государственных закупочных и товарных интервенций, организует сохранность зерна государственного Интервенционного фонда и его реализации по распоряжениям Министерства сельского хозяйства и правительства РФ.

— Бурный рост выручки компании в 2018 году, скорее всего, объясняется тем, что «ОЗК-Юг» в прошедшем сезоне вышел на федеральный уровень — стал работать во всех регионах страны, — отметил гендиректор агентства «ПроЗерно» Владимир Петриченко.

В то же время около половина компаний в рейтинге сохранили выручку примерно на уровне 2017 года (+-8%) или даже заметно просели, как ГК «Ростсельмаш» (–12%) и производственные активы «Юга Руси» (–20%). В этом году из рейтинга выбыл «Красный котельщик», чья выручка по итогам 2018 года сократилась почти в 2 раза.

В интервью N совладелец ГК «Ростсельмаш» Дмитрий Удрас объяснял снижение изменившейся конъюнктурой рынка: «В минувшем сельхозгоду (2017–2018) рынок комбайнов (в штуках) упал примерно на 30%. Это связано с тем, что в прошлом сельхозгоду был большой урожай, соответственно, и большие переходящие остатки, это давило на цены. К середине минувшего сельхозгода рынок раскачался, но в первой половине конъюнктура была не очень удачна. Плюс цены на топливо выросли. По этим причинам крестьяне приостановили инвестиции в крупную технику. Наш результат лучше общерыночного благодаря продажам тракторов — там динамика была чуть получше, чем в комбайнах. Помимо этого мы расширили линейку сельхозтехники, и это прибавило нам продаж, и конечно, у нас существенно вырос экспорт».

В «Юге Руси» не открывают консолидированную выручку, N оценивает ее исходя из данных о совокупной выручке производственных и логистических активов группы компаний. По данным «СПАРК-Интерфакса», в 2018 году она сократилась на 20%. На столько же в 2018 году сократилась и выручка крупного торгового подразделения группы — ООО «Золотая семечка» (до 31,7 млрд рублей).

Сведения отраслевых аналитиков не проясняют эту динамику. По данным ИКАРа, в последние годы «Юг Руси» сохраняет лидерство по объему производства подсолнечного масла в России. При этом в последние два сельхозсезона (2017/2018, 2018/2019) объемы отгрузок «Югом Руси» этой продукции на экспорт росли вместе с ростом экспорта подсолнечного масла в целом. Если в сезоне 2017/2018 доля «Юга Руси» в экспорте подсолнечного масла составляла 8%, то уже в 2018/2019 выросла до 13% (в фактических объемах выросла в два раза, до 340 тыс. т). Позиции группы укрепляются и в рейтинге крупнейших экспортеров зерна, который составляет агентство «ПроЗерно». Если в 2017/2018 году группа компаний занимала 13-е место в этом рейтинге (отгрузив 1,9% от общего объема экспорта), то летом 2019-го поднялась до 10-го (2,4% от общего объема экспорта).

В пресс-службе «ГРУППЫ АГРОКОМ» пояснили, что снижение выручки обусловлено продажей крупного актива — табачного бизнес-комплекса японской компании JT. В то же время компания нарастила чистую прибыль — за счет увеличения прибыли бизнес-комплекса «Атлантис-Пак».

ТКЗ «Красный котельщик» вышел из рейтинга, т. к. его выручка в 2018 году снизилась критически: с 12,4 млрд до 7,2 млрд рублей, впервые за последние три года компания зафиксировала чистый убыток. Предприятие объяснило снижение финансовых показателей «внешней конъюнктурой», аналитики уточнили: причина может быть в санкциях Минфина США против ПАО «Силовые машины», контролирующего «Красный котельщик». В этом году компания изменила корпоративную структуру, «Красный котельщик» вышел из состава «Силовых машин» и вошел в состав ООО «НордЭнергоГрупп» (все — бизнесы Алексея Мордашова). Аудитор КПМГ в комментариях к отчетности «Красного котельщика» обратил внимание на риски, связанные со значительной торговой дебиторской задолженностью из-за финансовых трудностей, которые испытывают потребители оборудования для энергетики (подробнее см. N, № 1318).

О рейтинге и методиках подсчета выручки отдельных компаний

Спецвыпуск «Крупнейшие компании Ростовской области» выходит в «Городе N» c 2003 года. Его участники — частные компании и госкомпании с участием частного капитала. В рейтинг-лист попадают предприятия с головным офисом в Ростове, а также «дочки» и филиалы федеральных компаний. Основной ранжирующий показатель — выручка по итогам завершившегося календарного года.

Список формируется на основании данных финотчетности, опубликованной в «СПАРК-Интерфаксе» (в таблице — «СПАРК»). Когда речь идет о ГК, консолидированные показатели предоставляет ее руководство. В этом году «Астон» и «Юг Руси» не предоставили данные консолидированной отчетности, и N второй год подряд сделал собственную оценку их выручки. Мы получили данные путем сложения выручки производственных и сервисных предприятий групп компаний. Учитывались только предприятия, чья выручка по итогам 2017 года превышала 250 млн рублей. Чтобы снизить влияние фактора внутригрупповых расчетов, не учитывалась выручка торговых компаний группы.